-
Meškų rinka. Kaip pasinaudoti šiuo metu vyraujančia tendencija?
Jeigu jus domina finansų rinkos arba jeigu svarstote, kur investuoti pinigus, ir jus traukia šis rinkų bei investicijų pasaulis, tikriausiai, esate girdėję apie CFD – priemonę, leidžiančią gauti pelno net ir meškų, tai yra krintančiose, rinkose.
Tačiau, kas iš tiesų yra tas CFD? Iš kur atsirado CFD? Kaip tai naudojama? Ar rekomenduojama prekiauti šios rūšies investiciniais produktais? Taigi, šiame straipsnyje paprastai paaiškinsime, apie kokią prekybos priemonę mes kalbame.
CFD arba susitarimas dėl kainų skirtumo yra išvestinė priemonė, kurios kaina yra pagrįsta pagrindinio aktyvo kaina. Tai reiškia, kad sandoriai iš tikrųjų yra sudaromi su tarpininku (brokeriu), o realiai pats aktyvas iš tiesų nėra įsigyjamas. Taigi, CFD atspindi to pagrindinio aktyvo kainos vertę. CFD paprastai yra prekybos priemonės, neturinčios nustatyto galiojimo termino.
Iš kur jie atsirado?
CFD buvo sukurti praėjusio amžiaus šeštajame dešimtmetyje Jungtinėje Karalystėje. Juos sukūrė investiciniai fondai, kad būtų sudarytos sąlygos prekiauti dideliais svertiniais sandoriais.
Mes kalbame apie nebiržines (angl. over the counter) prekybos priemones, tai yra šios prekybos priemonės nėra įtrauktos į organizuotų rinkų sąrašus. Iš pradžių CFD galėjo prekiauti tik instituciniai investuotojai. Šiandien tai yra labai populiari prekybos priemonė tarp mažmeninių investuotojų visame pasaulyje.
CFD yra išvestinės finansinės priemonės, panašiai kaip pasirinkimo sandoriai arba ateities sandoriai, ir leidžia jums gauti naudos tiek bulių, tiek meškų rinkose arba gali būti naudojami kaip investicijų apdraudimo priemonė.
Yra CFD, susijusių su akcijų indeksais, akcijomis, obligacijomis, žaliavomis, valiutomis ir net kriptovaliutomis. Prekiaudami CFD, susijusiais su vertybiniais popieriais, pavyzdžiui, „Apple“ CFD, tos bendrovės akcijų savininkais netapsime, tiesiog CFD pagalba pasinaudosime pagrindinio aktyvo kainos svyravimais, kad uždirbtume pelno.
Taigi, CFD kaina yra susieta su jo pagrindinio aktyvo, kuris yra kotiruojamas organizuotoje rinkoje ir kurio kainą mes visada žinome, kaina.
Kokiomis savybėmis pasižymi CFD?
1. Prekiaujant CFD galima tiesioginė prieiga prie rinkos (DMA). Kai kurie CFD brokeriai taiko šią funkciją, todėl galima prekiauti tiesiogiai rinkoje, be tarpininkų.
2. Platus pagrindinių aktyvų, su kuriais galima prekiauti, pasiūlymas.
3. Prekyba CFD leidžia gauti pelno tiek bulių, tiek ir meškų rinkose, o tai būtų neįmanoma su kitomis finansinėmis priemonėmis. Kita vertus tokia prekyba yra rizikinga, nes galite patirti nuostolių.
4. Netaikomi komisiniai mokesčiai.
5. CFD yra prekybos priemonė, leidžianti naudoti finansinį svertą, todėl tokia prekyba yra daug labiau prieinama mažmeniniams investuotojams.
6. Ši rinka veikia 24 valandas per parą, 5 dienas per savaitę.
7. CFD neturi galiojimo laiko pabaigos, skirtingai nei ateities sandoriai. Mes galime uždaryti savo sandorį, kai tai nuspręsime.
8. Investuojamą sumą (CFD apimtį) galite pritaikyti pagal sąskaitos dydį arba didžiausią riziką, kurią norite prisiimti kaip investuotojas (pavyzdžiui, prekiauti 0,1 loto, 0,8 loto, 1,3 loto).
9. Kalbant apie dividendų paskirstymą, CFD investuotojas, atidaręs ilgą poziciją, išlaiko visas ekonomines teises. Jeigu investuotojas yra atidaręs trumpą poziciją, jis privalo sumokėti atitinkamą sumą kaip dividendus. Šiuo atžvilgiu skirtumas su ateities sandoriais yra tas, kad pastarieji neišlaiko ekonominių teisių.
Taigi, rinkose mes galime prekiauti CFD bet kuria kryptimi, pasinaudodami net ir mažėjimo tendencijomis.
Prekiaujant CFD bet kurioje rinkoje galimos dvi strategijos:
– Ilga pozicija (pirkti)
Šiuo atveju mes tikimės, kad, įsigijus CFD, pagrindinio aktyvo vertė padidės. Jeigu aktyvo kaina pakils, mes uždirbsime pelno, jeigu kaina kris, turėsime nuostolių.
– Trumpa pozicija (parduoti)
Šiuo atveju mes tikimės, kad pagrindinio aktyvo kaina kris, todėl mes tiesiog parduodame tą aktyvą, prieš tai neįsigiję jo CFD. Jeigu aktyvo kaina kris, gausime pelno ir, priešingai, jeigu pakils kaina, mūsų prekybos sąskaitoje bus nuostoliai.
CFD yra daug pigesnė finansinė priemonė nei akcijos ar ateities sandoriai (lyginant su kitomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis). Pateikiant brokeriui įsakymą, sumokamas tik spredas, kuris yra pirkimo ir pardavimo kainų skirtumas, todėl iš pradžių sąskaitoje visada bus minusas, nes sandoris apmokestinamas jau atidarant įsakymą.
Kodėl CFD yra labiau tinkama priemonė mažmeninių sąskaitų klientui?
Dažniausiai taip yra dėl mažų sąnaudų, nes pradedant operaciją sumokamas tik spredas, ir dar todėl, kad investuotojas pats pasirenka CFD arba lotų, kuriais prekiaus, skaičių. Taigi pats klientas pasirenka kiekvieno punkto, kiek juda jo aktyvas, vertę.
Pavyzdžiui, kiekvienas Vokietijos DAX 30 indekso ateities sandorio punktas yra lygus 25 eurams. Tai reiškia, kad jeigu šio indekso kaina pasikeis 4 punktais, mes įgysime ar prarasime 100 eurų. Tai labai didelė suma, nes ateities sandoriai yra labai nepastovūs, tad 100 eurų nuostoliai arba pelnas gali susidaryti, galbūt, vos per kelias minutes ar valandas.
Jeigu investuotojas nusprendžia prekiauti CFD, susijusiu su DAX 30, šiuo atveju vieno punkto vertė yra 1 euras, taigi, jeigu jis dirba su viena lotu, tie patys 4, kaip ir ankstesniame pavyzdyje, punktai reiškia jo sąskaitos 4 eurų pelną arba nuostolį, atsižvelgiant į tai, ar jis pirko ar pardavė.
Tai labai svarbu, nes CFD leidžia ramiau ir optimaliau valdyti bet kurio prekiautojo portfelį ir nereikia prekiauti ateities sandoriais, kurių jau vieno punkto vertė yra pakankamai didelė. Be to, mažesnių balansų atveju CFD gali būti skaidomas ir prekiaujama mažesniais nei 1 CFD dydžiais, pavyzdžiui 0,1 loto, kurio vertė yra 10 centų už punktą.
-
Stop Loss pavedimai, prekiaujant finansų rinkose
Stop Loss įsakymo principas yra nuostolių ribojimas. Faktiškai, pateikiant Stop Loss pavedimą, yra nustatomi maksimalūs nuostoliai, kuriuos investuotojas leidžia sau prisiimti konkrečioje pozicijoje arba sudaromame sandoryje (tai gali būti tiek pardavimo, tiek pirkimo sandoris).
Prekiaujant finansų rinkose, Stop Loss įsakymai apriboja emocijas, lydinčias sprendimų priėmimo ir prekybos procesą. Tai ypač naudinga tais atvejais, kai dėl įvairių priežasčių atvirų pozicijų negalite nuolat stebėti ir kontroliuoti.
Stop Loss įsakymų rūšys
Iš tiesų, Stop Loss įsakymai gali būti įvairūs, jie klasifikuojami pagal kelis kriterijus.
Taigi, priklausomai nuo brokerio požiūrio ir jo taikomų įsakymų, mes išskiriame:
• Garantuotas Stop Loss
• Negarantuotas Stop LossPriklausomai nuo to, kaip vykdomas nurodymas sustabdyti nuostolius:
• Normalus Stop Loss
• Slenkantis Stop LossAtsižvelgiant į Stop Loss įsakymo mokėjimo prievolę:
• Mokamas Stop Loss
• Nemokamas Stop LossAtsižvelgiant į tai, ar yra nustatomas mažiausias atstumas tarp valiutų kurso (kainos) ir Stop Loss įsakymo lygio:
• Stop Loss su taikomu minimaliu atstumu
• Stop Loss be taikomo minimalaus atstumoStop Loss įsakymo pateikimas
Savaime suprantama, kad bet kuris investuotojas, prekiaudamas ir užbaigdamas sandorį, nori uždirbti pelno. Tačiau prekiautojams labai svarbu suprasti, kad prekyba rinkoje yra rizikinga veikla, todėl jie privalo apsaugoti savo atviras pozicijas.
• Kokius didžiausius nuostolius galėčiau prisiimti su šiuo įsakymu?
• Kokios yra įprastos priemonės, kuria prekiauju rinkoje, kintamumo ribos?
• Koks Stop Loss įsakymo tipas labiausiai tinka mano prekybos strategijai?
• Kokia mano prekybos strategija?Iš pirmo žvilgsnio šie klausimai gali atrodyti nereikšmingi, tačiau pradedantieji prekiautojai jų dažnai iš viso nepaiso, vertindami finansų rinką kaip azartinį žaidimą, o tai neišvengiamai sąlygoja nuostolius.
Kai kurie prekiautojai Stop Loss pavedimus pateikia priklausomai nuo jų turimo kapitalo (tam tikrą turimų lėšų dalį procentais), o kiti tai daro naudodami specialius techninius indikatorius (pavyzdžiui, ATR indikatorių).
Stop Loss įsakymo naudojimo privalumai
Pagrindinis Stop Loss įsakymo taikymo privalumas yra tas, kad jo pateikimas nieko nekainuoja. Brokeris komisinį mokestį išskaičiuoja (jeigu toks mokestis taikomas) tik tada, kai pasiekiama Stop Loss nustatyta kaina ir pozicija uždaroma. Todėl Stop Loss pavedimus galime paprasčiausiai laikyti tiesiog rinkoje taikomu draudimu.
Antrasis pranašumas yra tas, kad Stop Loss įsakymai leidžia priimti sprendimus nesukeliant papildomų emocijų, kurios taip būdingos rinkų prekyboje.
Tuo pačiu metu, naudojantis Stop Loss įsakymais, prekiautojams nebereikia nuolat stebėti savo pozicijų.
Ir paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas – tokio tipo pavedimai prekiautojams padeda įgyvendinti veiksmingas pinigų valdymo strategijas ir tuo pat metu juos naudoti yra labai paprasta.
Stop Loss įsakymų svarba prekyboje – išvada
Kaip buvo siekiama pabrėžti šiame straipsnyje, norint tinkamai valdyti pinigus, būtina naudoti Stop Loss įsakymus rinkų prekyboje. Tačiau šie įsakymai taip pat negali garantuoti pelno, nes tai priklauso nuo sumanumo, prekiautojams priimant sprendimus dėl investavimo.
Tačiau finansų rinkoje Stop Loss pavedimai arba įsakymai yra būtini investuotojams, kurie prekiauja pagal tinkamus pinigų valdymo principus.